Dividendové akcie – vytvořte si pasivní příjem

Dividendové akcie lze považovat za jakýsi svatý grál akciového investování. Opravdu dobře fungující dividendové portfolio je bezesporu snem každého investora nehledě na to, zda se jedná o úplného začátečníka či o zkušeného matadora, jedná se o skvělý pasivní příjem.

Ostatně, komu by se nelíbilo spoluvlastnit armádu firem, které by mu pravidelně vyplácely odměnu jen za to, že drží jejich akcie? Onen legendární pasivní příjem, jenž by jej uvedl do světa finanční nezávislosti a skutečného bohatství?

Část dividendy by se použila k reinvesticím a dalšímu zvýšení bohatství, část by sloužila na běžné každodenní výdaje… prostě klid v duši a klidný spánek.

S vědomím, že naše finance pracují za nás a že se můžeme opřít o podíl na aktivitách významných světových společností, které ve svých oborech umí chodit.

Investování do dividendových akcií přitom není nikterak složité a zajímavých titulů, z nichž by se dalo sestavit vcelku rozumné portfolio, je všude spousta.

Mnoho lidí však v tomto odvětví selhává v důsledku nepochopení nejdůležitějšího faktoru – času.
Je totiž nutné si uvědomit, že k tomu, aby se plně projevila síla složeného úročení, je potřeba pravidelnost a spousta trpělivosti.

V dnešním článku se podíváme na faktory, na které bychom se v rámci investování do dividendových akcií měli zaměřit a ukážeme si několik osvědčených dividendových titulů, které by neměly uniknout vaší pozornosti.

Na co brát ohled při investování do dividendových akcií

V rámci výběru vhodného dividendového kandidáta je třeba přihlédnout k několika faktorům, které by nám měly ukázat, zda se bude jednat o vhodnou koupi, či nikoliv.

Ačkoliv vám nic nebrání investovat do té či které firmy jen na základě jejího zvučného jména, pokud chcete své zisky a výkon portfolia opravdu maximalizovat, pečlivější analýze se bohužel nevyhnete.

Výplatní poměr (Payout Ratio)

Jedním ze základních ukazatelů, jenž nám ukáže, jak firma nakládá se svými zisky, je tzv. výplatní poměr. Payout Ratio jednoduše vyjadřuje, jaké procento ze zisků na akcii je vypláceno investorům prostřednictvím dividend.

Pozor! Vysoký výplatní poměr sice na první pohled může vypadat lákavě, ale nenechte se zmýlit. Příliš vysoká hodnota by znamenala, že je vyplácená dividenda ve své aktuální podobě dlouhodobě neudržitelná.

Za rozumnou hladinu se zde považuje 60–50 % a níže.

Dividendová historie

Velmi dobrý ukazatel, který se pojí také s další částí tohoto článku. Pokud z historie firmy vyplývá, že se jí každoročně daří hodnotu vyplácené dividendy zvyšovat, s nejvyšší pravděpodobností se jedná o dobře řízenou firmu, do níž můžete zaparkovat své finance.

Firmy, které svou dividendu zvyšují již více než 25 let po sobě, se mohou pyšnit titulem tzv. „dividendových aristokratů“.

Stabilní růst obratu a zisku

Pokud hledáte firmu k dlouhodobé investici, měla by vás zajímat hlavně stabilita spolu s pozvolným růstem bez výraznějších výkyvů (a to v jakémkoliv směru).

Chaotické výsledky s výraznými meziročními výkyvy jsou známkou toho, že je s firmou něco v nepořádku nebo že působí v rizikovém či značně kolísavém odvětví, jež ve svém dlouhodobém portfoliu určitě držet nechcete.

Konkurenční výhoda

Pro mnohé nejdůležitější faktor, který asi není nutné příliš rozvádět. Jednoduchý příklad za vše – vezměte si např. americký Apple.

Věhlasná firma s armádou věrných fanoušků (hodnotná v očích klientely), inovace, skvělý marketing.
Široká nabídka produktů a služeb, rozšiřování působnosti do nových odvětví a patronát velkých investorů včetně Warrena Buffetta.

Ať už si o Applu myslíte cokoliv, z dlouhodobého hlediska určitě stojí za zvážení.

Vysoký výnos

Tento údaj schválně uvádíme až na konci, neboť předchozí čtyři faktory jsou z dlouhodobého hlediska důležitější.

Samozřejmě, čím vyšší procentuální výnos, tím lépe, ale je nezbytné pamatovat na to, že vysoké výnosy jsou dány sílou byznysu, který je vyplácí. A tuto sílu nám pomáhají zhodnotit právě čtyři předchozí faktory.

Trojice dividendových aristokratů do začátku

Dlouhých 25 let zvyšování dividendových výplat lze vnímat jako známku opravdu stabilního byznysu, se kterým je možné počítat i do budoucna.

Pojďme se podívat na trojici takových společností.

AT&T

Americký telekomunikační gigant AT&T je zosobněním důležitých charakteristik, o kterých jsme se zmiňovali v předchozí části tohoto článku.

Jedná se o stabilní, roky ověřenou a zákazníky oblíbenou společnost, jejíž služby stojí na poskytování bezdrátových mobilních sítí a vysokorychlostního internetu.

Johnson & Johnson

Také společnost Johnson & Johnson svým klientům nabízí něco, co zkrátka potřebují. Tentokrát však z odvětví farmacie, medicíny a kosmetiky.

V portfoliu značky najdeme nejrůznější léky, zdravotní pomůcky, náplasti nebo třeba kosmetické přípravky.

Realty Income

Přestože zůstáváme u premisy produktů nebo služeb, které jsou obecně žádané a nezbytné, vydáváme se do zcela jiného odvětví. Realty Income je totiž REIT, který investuje do různých nemovitostí, jež jsou dále využívány pro komerční účely.

Hodnota tohoto REITU roste díky dlouhodobým nájemním smlouvám a postupnému zvyšování cen jednotlivých pronájmů.

Zmíněná trojice firem je však pouhou kapkou v moři plném zajímavých dividendových titulů, jež stojí za to prozkoumat. Pusťte se tedy do práce a na základě faktorů uvedených v první části článku se vydejte hledat firmy, které budou dobrou sázkou na budoucnost.

Zcela určitě se vám brzy podaří sestavit zajímavé a hlavně diverzifikované portfolio, které bude pracovat za vás a jež vás možná po letech přivede k vysněné finanční nezávislosti a vytvoří vám příjemny či snad dokonalý pasivní příjem.

Upozornění! Tento článek není investičním doporučením. Investování do burzovních aktiv je ze své podstaty rizikové a může vést ke ztrátám. Každý investor si musí udělat svůj vlastní průzkum a zhodnotit míru svého rizika při investování.